北京天相财富管理顾问有限公司（简称“天相财富”）成立于2015年10月26日，是天相投资顾问有限公司的全资子公司。公司总部位于北京市西城区金融街19号B701D室，并在上海、杭州等地设有分支机构，员工规模近500人，注册资本为2000万元人民币。

天相财富的核心业务包括证券投资顾问服务、基金销售及金融软件研发。其主要产品有“股司令”系列智能决策系统及“大军师”证券投资顾问系统，服务对象覆盖国内几乎全部基金管理公司、50%以上证券公司及90%的保险资产管理公司。

作为国内首批获得基金销售牌照的证券投资咨询机构，天相财富曾参与养老金、社保金等机构的投资顾问服务，在金融行业具有一定影响力。近年来公司合规问题频发，包括营销记录缺失、微信营销管控不足、虚假宣传和无证展业等问题。

公司经营范围广泛，涵盖证券投资咨询、投资咨询、企业管理咨询、经济信息咨询、房地产信息咨询（不含中介）、企业策划、财务咨询、技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务及软件开发等。

天相财富拥有多项软件著作权，知识产权方面有7条著作权信息。此外，公司还拥有合法的营业执照和必要的行业资质，是经中国证监会批准的证券投资咨询机构。

总的来说，天相财富是一家依法依规设立并规范化运作的公司，但在合规方面存在一些问题，用户在选择其服务时应多加注意。北京证监局的最新动态再次将北京天相财富管理顾问有限公司推到了风口浪尖。这家在金融行业颇具影响力的第三方投顾机构，最近可谓是一波三折，连续遭遇监管部门的处罚，引发了市场的广泛关注。究竟是天相财富遇到了什么难题，让它在短短一个月内两次被罚？这些问题背后又隐藏着怎样的行业乱象？让我们一起深入探究。

人员管理：无资质展业成顽疾

北京天相财富管理顾问有限公司的第一次处罚来自北京证监局，时间是2025年4月18日。公告中明确指出，公司存在多项违规行为，其中最引人注目的是人员管理方面的问题——部分人员无资质展业。这一现象在金融行业并不罕见，但频繁出现却暴露了公司在人员管理上的疏漏。

无资质展业不仅违反了相关法规，更对客户的利益构成了严重威胁。想象如果你是一位投资者，将资金交给一位没有从业资格的顾问，后果不堪设想。北京证监局的处罚决定中，明确要求天相财富立即整改，确保所有从业人员都具备相应的资质。这一要求看似简单，实则涉及公司内部管理的方方面面。

营销行为：误导性宣传频发

除了人员管理问题，天相财富的营销行为也备受诟病。北京证监局的公告中提到，公司存在承诺收益、使用夸大和误导性表述等违规行为。这些行为不仅误导了投资者，还严重损害了公司的声誉。

具体来说，天相财富在宣传过程中，经常使用“保证收益”、“高收益低风险”等字眼，但这些承诺往往缺乏实际依据。更严重的是，公司还会利用部分个股的过往业绩进行展示宣传，但这些业绩并不能代表未来的表现。这种误导性的宣传方式，让不少投资者陷入了“高收益陷阱”，最终血本无归。

青岛证监局的处罚信息进一步印证了这一点。2025年5月8日，青岛证监局对天相财富青岛分公司采取了出具警示函的措施，主要原因是该公司存在误导性营销宣传和聘用未在中国证券业协会注册登记的员工直接从事证券投资咨询业务的营销、客服工作。这一处罚再次提醒市场，误导性宣传是不可触碰的红线。

服务提供：投资建议缺乏依据

除了人员管理和营销行为问题，天相财富在服务提供方面也存在严重不足。北京证监局的公告中提到，公司存在部分投资建议无合理依据、未向客户说明投资建议依据来源、未进行风险提示等问题。这些问题不仅违反了相关法规，更对投资者的利益构成了严重威胁。

投资建议是投资者做出投资决策的重要依据，如果建议缺乏合理依据，那么投资者很可能会做出错误的决策。更严重的是，天相财富在提供投资建议时，并未向客户说明依据来源，也未进行充分的风险提示。这种不负责任的做法，让投资者在不知不觉中承担了巨大的风险。

内部控制：产品审核流程形同虚设

内部控制是公司管理的重要组成部分，但天相财富在这方面也存在严重问题。北京证监局的公告中提到，公司存在部分产品审核流程虚设的情况。这一问题的存在，不仅暴露了公司在内部控制上的疏漏，更对投资者的利益构成了严重威胁。

产品审核流程是确保产品合规性的重要环节，如果流程形同虚设，那么产品的合规性就无从谈起。天相财富的这一做法，不仅违反了相关法规，更让投资者在投资过程中面临巨大的风险。

多次受罚：合规问题频发

天相财富的违规行为并非偶然，而是长期积累的结果。根据公开信息，天相财富近年来多次受到监管部门的处罚。2019年10月，北京证监局曾对天相财富采取暂停新增客户三个月的措施，主要原因是虚假、夸大、误导性宣传和承诺收益。2024年7月23日，河北证监局也对天相财富河北分公司采取了处罚措施，原因是误导性营销宣传和聘用未注册登记的员工从事证券投资咨询业务。

这些处罚信息表明，天相财富的合规问题已经到了非解决不可的地步。如果公司不能从根本上解决这些问题，那么它将面临更大的风险。

行业乱象：第三方投顾机构亟待规范

天相财富的违规行为，不仅暴露了公司自身的问题，也反映了整个第三方投顾行业的乱象。近年来，随着金融市场的快速发展，第三方投顾机构如雨后春笋般涌现，但这些机构的质量参差不齐，合规问题频发。

这些问题不仅损害了投资者的利益，也影响了整个金融市场的健康发展。因此，监管部门需要加强对第三方投顾机构的监管，确保这些机构能够真正为投资者提供优质的服务。

未来展望：天相财富能否重拾信誉

面对连续的处罚，天相财富能否重拾信誉，是市场关注的焦点。根据北京证监局的公告，天相财富需要在收到决定书之日起30日内向该局